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千味央廚是國(guó)內(nèi)最早為餐飲、酒店、團(tuán)體食堂等B端市場(chǎng)提供速凍面米制品解決方案的供應(yīng)商之一。8月25日，千味央廚首次公開(kāi)發(fā)行股票并在深交所主板上市的網(wǎng)上路演在中國(guó)證券報(bào)?中證網(wǎng)成功舉行。接下來(lái)，請(qǐng)跟隨中證君一起走進(jìn)路演現(xiàn)場(chǎng)、走近企業(yè)。

路演嘉賓：鄭州千味央廚食品股份有限公司董事長(zhǎng)——孫劍

路演嘉賓：鄭州千味央廚食品股份有限公司副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)——徐振江

參加千味央廚首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)上路演的全體嘉賓合影

路演嘉賓

鄭州千味央廚食品股份有限公司董事長(zhǎng) 孫劍

鄭州千味央廚食品股份有限公司副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū) 徐振江

國(guó)都證券股份有限公司董事總經(jīng)理、保薦代表人 許捷

國(guó)都證券股份有限公司執(zhí)行董事、保薦代表人 趙英陽(yáng)

公司概況

千味央廚成立于2012年，公司是國(guó)內(nèi)最早為餐飲、酒店、團(tuán)體食堂等B端市場(chǎng)提供速凍面米制品解決方案的供應(yīng)商之一，成立以來(lái)一直致力于B2B餐飲市場(chǎng)中速凍面米制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。公司一直秉承“只為餐飲、廚師之選”的戰(zhàn)略定位，致力于為餐飲企業(yè)提供定制化、標(biāo)準(zhǔn)化的速凍食品及相關(guān)餐飲后廚解決方案。

公司自設(shè)立以來(lái)便持續(xù)深耕餐飲市場(chǎng)，現(xiàn)已成為肯德基、必勝客、華萊士、海底撈、真功夫、九毛九、呷哺呷哺等知名餐飲品牌速凍面米制品供應(yīng)商，其中在百勝中國(guó)供應(yīng)商體系為最高級(jí)T1級(jí)，領(lǐng)先于行業(yè)其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。公司也是中國(guó)物流與采購(gòu)協(xié)會(huì)聯(lián)合會(huì)冷鏈物流專(zhuān)業(yè)委員會(huì)常務(wù)副理事長(zhǎng)單位、鄭州市食品安全協(xié)會(huì)理事會(huì)員單位、百勝中國(guó)T1級(jí)供應(yīng)商。

公司擁有行業(yè)領(lǐng)先的生產(chǎn)工藝、技術(shù)裝備和完善的食品安全管理體系。企業(yè)在餐飲供應(yīng)鏈領(lǐng)域深耕多年，通過(guò)不斷的研發(fā)創(chuàng)新將眾多中華傳統(tǒng)米面美食進(jìn)行工業(yè)化改造，并以半成品的形式引入到餐企后廚。憑借對(duì)餐飲消費(fèi)需求的深入理解，公司不斷推出餐飲渠道適銷(xiāo)產(chǎn)品，提升品類(lèi)疊加效應(yīng)。經(jīng)過(guò)多年的自主創(chuàng)新和精耕細(xì)作，逐步形成了以速凍面米制品為主的具有中華特色、品類(lèi)豐富、頗受大眾喜愛(ài)的系列化產(chǎn)品，并打造了一條完整的，有足夠控制力的原材料采購(gòu)、生產(chǎn)加工、儲(chǔ)運(yùn)、運(yùn)輸?shù)浇K端銷(xiāo)售的食品安全供應(yīng)鏈。

發(fā)行概況

發(fā)行規(guī)模：不超過(guò)2128萬(wàn)股

股票簡(jiǎn)稱(chēng)：千味央廚

股票代碼：001215

申購(gòu)代碼：001215

申購(gòu)時(shí)間：2021年8月26日

發(fā)行價(jià)格：15.71元/股

千味央廚董事長(zhǎng)孫劍在致辭中表示，公司主要為餐飲企業(yè)提供定制千味央廚化和標(biāo)準(zhǔn)化的速凍面米制品，是國(guó)內(nèi)最早為餐飲、酒店、團(tuán)體食堂等B端市場(chǎng)提供速凍面米制品解決方案的供應(yīng)商之一，成立以來(lái)一直致力于B2B餐飲市場(chǎng)中速凍面米制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，打造了一條完整的，有足夠控制力的原材料采購(gòu)、生產(chǎn)加工、儲(chǔ)運(yùn)、運(yùn)輸?shù)浇K端銷(xiāo)售的食品安全供應(yīng)鏈。

公司在餐飲供應(yīng)鏈領(lǐng)域深耕多年，通過(guò)不斷的研發(fā)創(chuàng)新將眾多中華傳統(tǒng)米面美食進(jìn)行工業(yè)化改造，并以半成品的形式引入到餐企后廚。憑借對(duì)餐飲消費(fèi)需求的深入理解，公司不斷推出餐飲渠道適銷(xiāo)產(chǎn)品，提升品類(lèi)疊加效應(yīng)。逐步形成了差異化、系列化的特色品類(lèi)。

此次借力A股資本市場(chǎng)平臺(tái)，通過(guò)募投項(xiàng)目的實(shí)施，公司的資本結(jié)構(gòu)將更趨合理，公司的總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大將增強(qiáng)公司抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，有利于公司保持持續(xù)穩(wěn)健的發(fā)展。千味央廚也將繼續(xù)提升企業(yè)實(shí)力，提供更多有價(jià)值的產(chǎn)品和服務(wù)，實(shí)現(xiàn)公司自身的快速發(fā)展，保持在面米制品領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。

路演問(wèn)答集錦

問(wèn)：公司主要產(chǎn)品有哪些？

答：公司主要為餐飲企業(yè)(含酒店、團(tuán)體食堂、鄉(xiāng)廚等)提供定制化和標(biāo)準(zhǔn)化的速凍面米制品。公司速凍面米制品按照加工方式可分為油炸類(lèi)、烘焙類(lèi)、蒸煮類(lèi)、菜肴類(lèi)及其他四大類(lèi)，具體產(chǎn)品包括油條、芝麻球、蛋撻皮、地瓜丸以及卡通包等。

問(wèn)：請(qǐng)說(shuō)明一下公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本構(gòu)成及其穩(wěn)定性。

答：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本以原材料成本為主，其次為制造費(fèi)用和人工成本。報(bào)告期內(nèi)公司原材料成本分別為4.24億元、5.35億元和5.52億元，占同期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比重分別為79.31%、79.64%和和74.71%。報(bào)告期內(nèi)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本構(gòu)成基本穩(wěn)定。

問(wèn)：公司為保證產(chǎn)品質(zhì)量在運(yùn)輸環(huán)節(jié)采取了哪些措施？

答：公司擁有專(zhuān)業(yè)配套的WMS（倉(cāng)儲(chǔ)管理系統(tǒng)）和物流發(fā)貨系統(tǒng)，針對(duì)運(yùn)輸車(chē)輛制定安全衛(wèi)生規(guī)范，運(yùn)輸過(guò)程全程冷鏈管控，配備GPS電子溫控系統(tǒng)實(shí)時(shí)監(jiān)控車(chē)輛運(yùn)輸路線(xiàn)和車(chē)廂溫度。

問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)公司本次新增產(chǎn)能是否具有消化可行性？

答：最近三年，公司產(chǎn)品市場(chǎng)需求旺盛，產(chǎn)品銷(xiāo)量穩(wěn)步增長(zhǎng)；產(chǎn)銷(xiāo)率分別為98.90%、94.98%和99.22%。同時(shí)速凍食品的銷(xiāo)售具有一定的季節(jié)性，在銷(xiāo)售旺季公司產(chǎn)銷(xiāo)矛盾較為突出，現(xiàn)有的產(chǎn)能已無(wú)法充分滿(mǎn)足來(lái)自市場(chǎng)的消費(fèi)需求。隨著速凍面米制品行業(yè)的快速發(fā)展，公司產(chǎn)品市場(chǎng)空間將進(jìn)一步增長(zhǎng)，公司需要進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)能力以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。

募投項(xiàng)目新鄉(xiāng)千味央廚食品有限公司食品加工建設(shè)項(xiàng)目（三期）建成投產(chǎn)后，屆時(shí)公司總體產(chǎn)能利用率將達(dá)到90%以上，考慮到產(chǎn)品銷(xiāo)售的季節(jié)性以及大型速凍面米制品市場(chǎng)集中度逐步提高等因素，新增產(chǎn)能將基本實(shí)現(xiàn)消化。因此該項(xiàng)目具有消化可行性。

問(wèn)：為什么公司的存貨周轉(zhuǎn)率有所下降？

答：報(bào)告期內(nèi)公司的存貨周轉(zhuǎn)率分別為10.93次、8.68次和6.87次，公司的存貨周轉(zhuǎn)率較高且呈下降趨勢(shì)，主要系報(bào)告期內(nèi)因銷(xiāo)售規(guī)模增長(zhǎng)，公司增加成品及原材料備貨導(dǎo)致存貨周轉(zhuǎn)率略有下降。

問(wèn)：請(qǐng)介紹公司所處行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀。

答：我國(guó)速凍面米制品市場(chǎng)發(fā)展較成熟。從銷(xiāo)售渠道來(lái)看，零售市場(chǎng)目前形成了三全食品、思念食品和灣仔碼頭三大龍頭品牌領(lǐng)先且占據(jù)主要?場(chǎng)份額的競(jìng)爭(zhēng)格局。市場(chǎng)趨于飽和，競(jìng)爭(zhēng)激烈，以存量競(jìng)爭(zhēng)為主。隨著餐飲行業(yè)集中度、連鎖化、供應(yīng)鏈社會(huì)化水平的逐步提升，餐飲市場(chǎng)速凍面米制品需求潛力較大，千味央廚等一線(xiàn)企業(yè)聚焦餐飲領(lǐng)域、采用差異化競(jìng)爭(zhēng)策略，搶占市場(chǎng)增量。整體來(lái)看，由于速凍面米制品行業(yè)進(jìn)入壁壘相對(duì)較低，市場(chǎng)處于完全競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。

編輯：葉松